Bitter Moon, Akdeniz'de İstanbul'a doğru yol alan bir yolcu gemisinde geçen bir hikâyeyi anlatır. İngiliz çift Nigel ve Fiona Dobson, gemide tanıştıkları tekerlekli sandalyeye mahkûm Amerikalı Oscar ile eşi Mimi'nin hikâyesini dinlerler. Oscar, Nigel'a ve Fiona'ya, Mimi ile yaşadığı tutkulu ve karmaşık aşk ilişkisini anlatır.