A ata do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) do Banco Central, divulgada nesta quarta-feira, apontou que o endividamento das famílias

O Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) do Banco Central, em sua 66ª reunião, divulgou um panorama que merece atenção: as condições financeiras globais

Ativos virtuais foram o principal instrumento para o "escoamento dos recursos", segundo ata da última reunião do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef)

O Banco Central do Brasil divulgou nesta quarta-feira (2) a ata da 66ª reunião do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef), realizada nos dias 25 e 26 de agosto. O destaque fica para a preocupação do BC no uso de criptomoedas na movimentação e ocultação de recursos ilícitos. Isso inclui grandes crimes cometidos contra o Sistema […] Fonte: Em reunião do Comitê de Estabilidade Financeira, Banco Central alerta para uso de criptomoedas no escoamento de fundos de fraudes **Veja mais notícias sobre Bitcoin. Siga o Livecoins no Facebook, Twitter, Instagram e YouTube.**

O Banco Central (BC) disse que as fraudes financeiras associadas aos incidentes cibernéticos têm "crescente sofisticação dos mecanismos utilizados para movimentação e ocultação de recursos ilícitos". Os ativos virtuais foram o principal instrumento para o "escoamento dos recursos". As informações constam na ata da última reunião do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef), divulgada nesta quarta-feira (2). O comitê avaliou o cenário dos incidentes cibernéticos relevantes ocorridos no Sistema Financeiro Nacional (SFN) em 2026. "Nos casos analisados, ativos virtuais foram utilizados como principal instrumento de escoamento dos recursos oriundos dessas fraudes", disse o BC. A autoridade monetária também examinou incidentes recentes no ecossistema de recebíveis de arranjos de pagamento, bem como riscos operacionais associados ao ecossistema de Banking as a Service (BaaS). Para o Comef, a responsabilidade é dos agentes integrantes desses ecossistemas de reforçar seus mecanismos de governança, gestão de riscos, controles internos, prevenção a fraudes e segurança operacional, de modo a mitigar as fragilidades observadas. "O Comitê destacou, ainda, que o Banco Central seguirá intensificando, no âmbito de suas competências, as ações regulatórias e supervisoras voltadas à elevação dos padrões de segurança, governança e gestão de riscos desses ambientes, com o objetivo de preservar a integridade operacional e assegurar o adequado funcionamento dos mercados financeiros", disse.

O Banco Central afirmou nesta quarta-feira que prepara medidas para mitigar os riscos decorrentes da parcela significativa de modalidades emergenciais na composição da dívida das famílias. No comunicado do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef), o BC disse que o objetivo é fortalecer a sustentabilidade do crédito e a resiliência do sistema financeiro. “Considerando a participação de modalidades de crédito mais onerosas na composição da dívida das famílias, já destacada como ponto de atenção nas últimas atas do Comef, o Banco Central prepara medidas voltadas à mitigação dos riscos decorrentes dessa dinâmica, de forma a fortalecer a sustentabilidade do crédito e a resiliência do sistema financeiro”, diz o texto. No documento, a autoridade monetária diz ainda que o cenário é caracterizado por taxa de juros contracionista e pelo aumento da inadimplência, do comprometimento de renda e do endividamento das famílias. Esse ambiente, diz o BC, requer cautela e diligência adicionais na concessão de crédito, tanto na qualidade dos empréstimos quanto no apetite ao risco. Nesta semana, na abertura da Febraban Tech, o presidente do BC, Gabriel Galípolo, já havia dito que o BC está focado no desenho de medidas macroprudenciais para garantir que as instituições financeiras estejam devidamente provisionadas para o risco real que correm ao conceder crédito. — O objetivo é evitar que instituições cresçam de maneira artificial no mercado assumindo riscos desmedidos sob a premissa de que o prejuízo final não ficará em seus próprios balanços. O BC pretende assegurar um ambiente competitivo isonômico, coibindo práticas de empresas que tentam obter vantagens comerciais agindo além das melhores regras de governança e de prestação de serviços à população — disse Galípolo, citando também que a população precisa entender melhor os serviços financeiros mais adequados. No comunicado do Comef, o BC disse ainda que os bancos em geral mantêm voluntariamente capital e liquidez em níveis superiores aos requerimentos prudenciais, mas recomenda que as instituições supervisionadas “persistam com a política de gestão prudente de capital e de liquidez em virtude das incertezas econômicas e da conjuntura”. De maneira geral, o Comef considera que o Sistema Financeiro Nacional (SFN) está preparado para enfrentar a materialização de risco de crédito. “As provisões para perdas de crédito e os níveis de liquidez e de capital dos bancos se mantêm adequados.” Em relação às condições financeiras internacionais, a autoridade monetária citou que tem “atenção particular” para as consequências da trajetória das políticas monetária e fiscal das economias avançadas, do reposicionamento das políticas comerciais, dos movimentos de reprecificação de ativos financeiros globais e dos eventos geopolíticos.

O presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, se esquivou de uma pergunta sobre se a autoridade monetária vê um risco iminente à atividade econômica e às projeções de inflação provocado pelo elevado endividamento das famílias e das empresas. Em sua resposta, o dirigente afirmou que o BC separa as questões entre o Comitê de Política Monetária (Copom) e o Comitê de Estabilidade Financeira (Comef). Leia mais: Ambiente de incerteza pede humildade na comunicação do BC, diz Galípolo Ideia de que juros altos sempre beneficiam o mercado não se comprova, diz Galípolo “Quando a gente olha para as famílias, o endividamento maior está relacionado com modalidades de crédito que não têm garantias, como o rotativo e o cartão de crédito", disse durante participação na Expert XP. Segundo ele, houve um movimento de ordem global de aumento no uso dos cartões de crédito após a pandemia e, no Brasil, esse cenário foi potencializado pela bancarização provocada pelo Pix. “Essa é uma dívida pouco sensível à política monetária. Quando você olha para os níveis de juros pagos, eles estão na ordem de 15% ao mês. Ele é pouco sensível à política monetária, mas demanda fazer estudos sobre a estrutura deste mercado", afirma. Do ponto de vista do endividamento corporativo, Galípolo avaliou que pequenas e médias empresas, especialmente nos setores de serviços, podem ter dificuldade de conseguir crédito mais barato pela estrutura das garantias. “A ideia de ter recebíveis e securitizáveis neste segmento acaba gerando uma dificuldade. Mas, vimos o tamanho do crescimento do mercado de capitais e isso também liberou balanço de bancos para atender empresas de porte menor", afirmou. Neste sentido, Galípolo voltou a ressaltar indicadores que mostram o aumento do fluxo de pagamentos de crédito na economia e que isso também ajudou a conter os estímulos à demanda e seus efeitos na atividade. “Isso é esperado e é o canal de transmissão da política monetária funcionando", apontou. Presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo Fabio Rodrigues-Pozzebom/ Agência Brasil

Na nota do Comef, a autarquia reafirmou que o grupo Master representa 0,57% do ativo total e 0,55% das captações totais do sistema financeiro

Segundo a ata da reunião do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) que ocorreu no fim de agosto, a volatilidade dos juros americanos aumentou por conta das incertezas sobre a trajetória de política monetária no país

Last meeting of Financial Stability Committee (Comef) highlighted growth of capital markets as business funding source but warned about rising household indebtedness

O Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) do Banco Central (BC), em ata divulgada nesta quarta-feira (dia 4), faz um alerta: o endividamento e o comprometimento de renda das famílias brasileiras estão historicamente elevados e seguiram crescendo. No documento, o BC afirma que o ambiente de taxa básica de juros contracionista, aliado ao elevado endividamento de famílias e empresas, requer cautela e diligência nas concessões de crédito. Também menciona que as empresas estão sentindo o aperto monetário, embora a maior parte das corporações demonstre resiliência. “O endividamento e o comprometimento de renda das famílias estão historicamente elevados e seguiram aumentando. O contínuo aumento da participação de modalidades mais onerosas na composição da dívida deve continuar impactando o comprometimento de renda", alertou o comitê, afirmando que continuará aprofundando o debate sobre esse tema. Na visão do Comitê, esse cenário requer cautela e diligência adicionais no mercado de crédito. Em março, últimos dados disponíveis, o endividamento das famílias brasileiras com o sistema financeiro oscilou para 49,8%, depois de repetir o pico da série histórica em fevereiro, quando chegou a 49,9%, segundo o BC. Descontadas as dívidas imobiliárias, o endividamento permaneceu em 31,4%, mesmo nível em que estava em fevereiro. O comprometimento de renda das famílias com dívidas foi de 29,3%. Sem contar os empréstimos imobiliários, 27%. O governo lançou no mês passado o Desenrola Brasil, voltado para renegociação de dívidas das famílias. O programa permite a troca de dívidas em atraso no cartão de crédito, cheque especial e crédito pessoal sem garantia por um contrato mais barato, com taxas limitadas a 1,99% ao mês. O pacote foi preparado pela equipe econômica com o objetivo de aliviar o orçamento das famílias com o pagamento das dívidas bancárias. O endividamento é visto com preocupação pela equipe de Lula é apontado como um dos fatores para a queda de sua aprovação e seu desempenho nas pesquisas para a eleição de outubro, na qual buscará a reeleição.