Analisi tecnica degli ETF e azioni: l'ETF sui chip resiste alle put di Michael Burry, sale l'ETF sulle utility e le azioni Micron vanno ai conti
Osservatorio Economico · La seduta
# Analisi tecnica degli ETF e azioni: l'ETF sui chip resiste alle put di Michael Burry, sale l'ETF sulle utility e le azioni Micron vanno ai conti
30 settembre 2026 AiTrading67 · Trade Desk Osservatorio Mercati
Martedì 29 settembre gli indici americani sono rimasti fermi, ma sotto la superficie la seduta ha detto molto. La fiducia dei consumatori è scesa al minimo da oltre dodici anni, la Fed ha risposto parlando di nuovi rialzi e il decennale americano ha toccato il massimo dal 2007, mentre i colloqui indiretti fra Stati Uniti e Iran su Hormuz facevano perdere al greggio il 3,5%. Gli ETF raccontano la giornata con precisione. L'**ETF sui semiconduttori** SOXX ha guadagnato l'1,19% nel giorno in cui Michael Burry, secondo la stampa, ha puntato con opzioni put proprio contro quel paniere. L'**ETF sulle utility americane** XLU è salito dell'1,17%, l'**ETF sull'oro** GLD ha recuperato l'1,32%, mentre l'**ETF sul petrolio europeo** EXH1 perdeva l'1,52%. L'**ETF sul Nasdaq 100** QQQ ha chiuso a più 0,19% e l'**ETF sull'S &P 500** SPY a meno 0,18%: due risultati quasi uguali che hanno però diviso i due segnali giornalieri. La **borsa italiana** è rimasta ferma, con l'ETF sul FTSE MIB a meno 0,24%.
In questa edizione trovate l'**analisi tecnica** dei nomi che hanno fatto la seduta, con la posizione del nostro modello su ciascuno. A Wall Street le azioni Micron sono salite dell'1,05% alla vigilia dei conti di stasera, le azioni Carnival del 13,41% su un trimestre da record e le azioni Oracle del 3,91% sul lancio di nuove applicazioni di intelligenza artificiale, mentre le azioni Apple perdevano il 2,66%. A Piazza Affari le azioni Eni hanno ceduto l'1,18% con il greggio e nel giorno dello sconto in bolletta di Plenitude, le azioni Telecom Italia il 3,67% sulla chiusura definitiva dell'offerta di Poste e le azioni Stellantis il 3,48% con il fermo di Mirafiori, mentre le azioni Fincantieri salivano del 4,56% su nuovi massimi.
Il nostro modello era dalla parte giusta su molti dei nomi della giornata: short su Stellantis con più 33,70%, su Telecom Italia con più 5,33%, su Norwegian Cruise con più 14,15% e su Royal Caribbean con più 10,73%, long su Micron con più 9,21% alla vigilia dei conti.
Le notizie che hanno mosso i nostri titoli
In questa pagina
1. Analisi tecnica degli ETF: semiconduttori, utility, oro, mercato americano, Vanguard
2. Semiconduttori: le put di Burry e i conti di Micron
3. Wall Street: crociere contro fiducia
4. Energia: Hormuz apre, le utility salgono
5. Piazza Affari: la bolletta diventa concorrenza
6. Europa: cavi, trasformatori e una tassa
7. Indici europei: due escono, due restano
8. I nuovi segnali della settimana: cosa è cambiato
9. Le trimestrali della settimana
10. Analisi tecnica di SPY e QQQ
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STRUMENTI
L'ETF sui chip non si spaventa
## Analisi tecnica degli ETF: semiconduttori, utility e oro, il mercato americano, gli emergenti e i fondi Vanguard
Un ETF è un fondo che si scambia in borsa come una singola azione ma dentro contiene un intero indice, un settore o una materia prima: comprarne una quota significa comprare tutto il paniere in un colpo solo, ed è per questo che i flussi sugli ETF dicono dove si sposta il denaro prima di qualunque commento.
SOXX, l'iShares Semiconductor, l'**ETF sui semiconduttori** , ha guadagnato l'**1,19%**. Secondo un articolo ripreso da Yahoo Finanza, Michael Burry ha anticipato i tempi dello scoppio di quella che considera una bolla dell'intelligenza artificiale e ha sostituito le vendite allo scoperto con opzioni put su otto nomi, fra cui proprio questo ETF: il mercato, per ora, non lo ha seguito. Il nostro modello è in acquisto sull'ETF sui semiconduttori da venerdì 25 settembre. XLU, l'Utilities Select Sector SPDR, l'**ETF sulle utility americane** , ha guadagnato l'1,17% ed è stato il migliore della griglia americana, contro il nostro short aperto il 3 agosto che resta in guadagno dell'8,94%. GLD, lo SPDR Gold Shares, l'**ETF sull'oro** più scambiato al mondo, ha recuperato l'1,32% dopo il crollo di lunedì, e lo short del modello, nato il 21 settembre, vale ancora più 2,67%.
Dalla parte opposta l'energia: EXH1, l'iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS, l'**ETF sul petrolio europeo** , ha perso l'1,52% sui colloqui di Hormuz, e XLE, l'Energy Select Sector SPDR, l'**ETF sull'energia americana** , lo 0,90%. In Europa ha corso la tecnologia: EXV3, l'iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS, l'**ETF sulla tecnologia europea** , più 2,44% con Infineon. Fermi XLK, il Technology Select Sector SPDR, l'**ETF sulla tecnologia americana** , meno 0,02%, e XLC, il Communication Services Select Sector SPDR, più 0,26%; in lieve calo XLF, il Financial Select Sector SPDR, l'**ETF sui finanziari americani** , meno 0,33%, XLV, l'Health Care Select Sector SPDR, meno 0,31%, e XLP, il Consumer Staples Select Sector SPDR, meno 0,52%, mentre XLY, il Consumer Discretionary Select Sector SPDR, saliva dello 0,14% con le crociere. EXV1, l'iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS, l'**ETF sulle banche europee** , ha ceduto lo 0,52%. Chi vuole l'analisi tecnica degli ETF globali che seguiamo, paniere per paniere, la trova nella nostra pagina Market Pulse dedicata.
**Gli ETF sui grandi indici, famiglia per famiglia.** Oltre ai settori il nostro modello segue più di trenta di questi fondi, quelli che la maggior parte degli investitori tiene davvero in portafoglio. Martedì si sono mossi pochissimo, quasi tutti fra meno 0,1% e meno 0,6%, e nessuna posizione è cambiata: il confronto dentro ogni famiglia resta la lettura più utile.
**ETF sul mercato americano.** Sulle grandi società il segnale è di acquisto dal 6 aprile: SPY, lo SPDR S&P 500, l'**ETF sull'S &P 500** più scambiato al mondo, vale più **12,47%** , SPYM, lo SPDR Portfolio S&P 500, la versione a costo ridotto, più 12,48% e SCHX, lo Schwab U.S. Large-Cap, più 12,44%. OEF, l'iShares S&P 100, e XLG, l'Invesco S&P 500 Top 50, sono in acquisto dal 3 agosto e stanno sull'ingresso. Sul mercato intero il segnale è di vendita dal 14 settembre e i sei ETF della famiglia sono tutti sulla parità: VTI, il Vanguard Total Stock Market, l'**ETF Vanguard sull'intero mercato americano** , meno 0,15% martedì, ITOT, l'iShares Core S&P Total U.S. Stock Market, SCHB, lo Schwab U.S. Broad Market, SPTM, lo SPDR Portfolio S&P 1500, e i due iShares sul Russell 3000, IWV, e sul Russell 1000, IWB.
**ETF sui mercati sviluppati fuori dagli Stati Uniti.** VEA, il Vanguard FTSE Developed Markets, VEU, il Vanguard FTSE All-World ex-US, VXUS, il Vanguard Total International Stock, e IXUS, l'iShares Core MSCI Total International Stock, sono in acquisto dal 6 aprile con guadagni fra il 4,77% e il 5,49%. SPDW, lo SPDR Portfolio Developed World ex-US, e SCHF, lo Schwab International Equity, sono in acquisto dal 10 agosto. IEFA, l'iShares Core MSCI EAFE, IDEV, l'iShares Core MSCI International Developed Markets, e VGK, il Vanguard FTSE Europe, l'**ETF Vanguard sull'Europa** , restano in vendita dal 14 settembre; VGK è stato il più debole della famiglia, meno 0,60%. VT, il Vanguard Total World Stock, l'**ETF sull'azionario mondiale** , in acquisto dal 6 aprile, vale più 9,29%.
**ETF sui mercati emergenti e sul Giappone.** VWO, il Vanguard FTSE Emerging Markets, l'**ETF sui mercati emergenti** di Vanguard, e SCHE, lo Schwab Emerging Markets Equity, sono in acquisto dal 13 aprile con più 0,74% e più 1,75%; IEMG, l'iShares Core MSCI Emerging Markets, unico della famiglia in rialzo martedì, più 0,33%, e SPEM, lo SPDR Portfolio Emerging Markets, dal 17 agosto, entrambi vicini all'ingresso. BBJP, il JPMorgan BetaBuilders Japan, l'**ETF sul Giappone** , ha ceduto lo 0,45%.
**ETF sui dividendi, a bassa volatilità e tematici.** VIG, il Vanguard Dividend Appreciation, l'**ETF sui dividendi** di Vanguard, DGRO, l'iShares Core Dividend Growth, e USMV, l'iShares MSCI USA Min Vol, sono in vendita dall'8 settembre e lo short lavora: più 1,79%, più 2,85% e più 1,83%. Sulla tecnologia VGT, il Vanguard Information Technology, FTEC, il Fidelity MSCI Information Technology, e QDVE, l'iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS, la versione europea, sono in acquisto dal 10 agosto con più 1,87%, più 1,91% e più 5,58%; MAGS, il Roundhill Magnificent Seven, l'**ETF sui Magnifici Sette** , vale più 6,70% su un acquisto dal 13 luglio.
**Come la leggo** La scommessa di un investitore famoso contro i chip e la tenuta dell'ETF sui semiconduttori sono due cose che possono stare insieme: una put è una protezione con una scadenza, il nostro segnale è una lettura settimanale che si gestisce sul Punto di Inversione. Sui grandi indici il quadro resta quello delle ultime settimane: le grandi società americane e i mercati fuori dagli Stati Uniti in acquisto, il mercato americano intero e i dividendi in vendita. Il nostro modello è long sulla sanità americana dal 26 maggio con più **14,22%** , sulle banche europee con più 16,78% e sul petrolio europeo con più 3,62%, short sulle utility americane con più 8,94% e sui finanziari americani con più 3,31%. Sull'ETF sull'energia americana la candela in formazione sta girando il segnale in vendita, provvisorio fino a venerdì.
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SEMICONDUTTORI
Le put di Burry e i conti di Micron
## Azioni Micron, Nvidia e Palantir sotto le put di Michael Burry: i chip salgono e stasera arrivano i conti di Micron
Secondo un articolo di BeInCrypto ripreso da Yahoo Finanza, Michael Burry ha anticipato i tempi dello scoppio della bolla dell'intelligenza artificiale, che finora collocava nel 2028, e ha sostituito le vendite allo scoperto con opzioni put su otto nomi: MicronLong, NebiusLong, NvidiaLong, PalantirLong, l'ETF sui semiconduttori, OracleLong, CoreWeaveShort e CaterpillarShort. Il 26 settembre avevamo raccontato il suo aumento delle scommesse contro i chip; questa volta la tesi si appoggia a un rapporto di Ares Management sulla dipendenza del settore da capitale sempre nuovo e da ricavi non ancora dimostrati.
Il mercato di martedì ha risposto in un altro modo. Le azioni Micron sono salite dell'**1,05%** , Nebius del 2,36%, Oracle del 3,91% sul lancio di Fusion Claw, un ambiente di esecuzione per venticinque nuove applicazioni di agenti sul suo cloud, CoreWeave dell'1,01% e Caterpillar dello 0,82%; hanno ceduto solo le azioni Nvidia, meno 0,72%, e Palantir, meno 0,27%. Sugli altri semiconduttori la giornata è stata ancora più netta: Applied MaterialsShort più 5,19%, MarvellLong più 4,51%, ArmLong più 3,65% e BroadcomShort più 1,58%, mentre QualcommLong perdeva un altro 1,80%. Stasera, dopo la chiusura, Micron presenta i conti del trimestre, e alla vigilia un concorrente ha chiesto alla commissione americana per il commercio internazionale di bloccare l'import di alcuni suoi chip di memoria per una presunta violazione di brevetti.
**Come la leggo** Su cinque degli otto nomi il nostro modello sta dalla parte opposta a Burry, ed è una distanza che conta: siamo long su Micron dall'8 settembre con più **9,21%** , su Palantir con più 8,70% e su Nvidia con più 1,45%, e l'ETF sui semiconduttori è appena entrato in acquisto. Su Caterpillar la pensiamo come lui, short con più 6,09%. Non è una gara fra previsioni: una put è una protezione con una data, il segnale settimanale si gestisce sul suo Punto di Inversione, e per la **gestione del rischio** la differenza è tutta lì. Stasera Micron dirà chi ha letto meglio la domanda di memoria, e per chi fa **swing trading** è la notizia che deciderà l'ingresso sulla filiera.
Micron Technology **long** (G / P) · Nebius **long** (G / P) · NVIDIA **long** (G / P) · Palantir Technologies **long** (G / P) · ETF sui semiconduttori **long** (G / P) · Oracle **long** (G / P) · CoreWeave **short** (G / P) · Caterpillar **short** (G / P) · Applied Materials **short** (G / P) · Marvell Technology **long** (G / P) · ARM **long** (G / P) · Broadcom **short** (G / P) · QUALCOMM **long** (G / P) *
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WALL STREET
Crociere contro fiducia
## Azioni Carnival su del 13% sui conti record, azioni Apple e Tesla in calo, azioni Nio giù sulla cessione a Geely
Il dato macro della giornata era un avvertimento sul consumatore americano: la fiducia misurata dal Conference Board è scesa al minimo da oltre dodici anni. Il titolo che lo ha smentito è stato CarnivalShort, più **13,41%** : ricavi del trimestre per 8,435 miliardi di dollari contro 8,3 attesi, utile netto record a 1,9 miliardi, previsioni alzate e il 2027 già prenotato per metà a prezzi record. Dietro di lei sono salite le altre crociere, Royal CaribbeanShort più 7,45% e Norwegian CruiseShort più 3,42%. Il consumo di esperienze di fascia alta continua a non leggere i sondaggi.
Le azioni MetaLong hanno recuperato il 3,24% dopo aver esteso il loro agente di intelligenza artificiale alle piccole imprese, con collegamenti a Shopify, Stripe e altre piattaforme, e ShopifyShort ha guadagnato il 2,95%. Bloom EnergyLong è salita del 10,80%, BoeingShort ha recuperato l'1,78% dopo il meno 6,9% di lunedì. In calo le azioni AppleLong, meno 2,66%, e le azioni TeslaLong, meno 1,29%, dopo che una grande banca d'affari ha tagliato la stima delle consegne del terzo trimestre, attese venerdì. Sul fronte cinese Geely ha rilevato il 30% della rete di ricarica e sostituzione delle batterie di NioShort, che ha perso il 5,29%, trascinando XPengShort, meno 4,82%, e Li AutoShort, meno 4,10%. PepsiCoShort ha preso il secondo declassamento in due sedute ed è rimasta quasi ferma, più 0,15%.
**Come la leggo** Sui nomi colpiti il nostro modello aveva il lato giusto: short su XPeng con più **43,16%** , su Nio con più 41,88%, su PepsiCo con più 14,23%, su Norwegian Cruise con più 14,15%, su Royal Caribbean con più 10,73% anche dopo il rialzo di martedì e su Boeing con più 10,55%. Sul lato long Meta vale più 14,01% e Bloom Energy più 5,62%. Su Carnival il rialzo dei conti ha superato entrambi gli stop dichiarati dello short: per chi seguiva quei livelli il trade è chiuso in guadagno. Apple è la posizione long che la seduta ha colpito.
Carnival **short** (G / P) · Royal Caribbean **short** (G / P) · Norwegian Cruise Line **short** (G / P) · Meta Platforms **long** (G / P) · Shopify **short** (G / P) · Bloom Energy **long** (G / P) · Boeing **short** (G / P) · Apple **long** (G / P) · Tesla **long** (G / P) · NIO **short** (G / P) · XPeng **short** (G / P) · Li Auto **short** (G / P) · PepsiCo **short** (G / P) *
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ENERGIA
Hormuz apre, le utility salgono
## Petrolio giù del 3,5% su Hormuz: azioni Exxon, Chevron e BP in calo, azioni Edison International e PG&E in rialzo con le utility
Il movimento più pulito è arrivato dalla geopolitica. Funzionari americani e iraniani hanno tenuto colloqui indiretti, con mediatori, sullo Stretto di Hormuz, e insieme a un attingimento dalle riserve strategiche americane il greggio ha perso il **3,48%** ; secondo le cronache il gas europeo è sceso del 5,4%. Il conto lo hanno pagato i petroliferi: OccidentalShort meno 2,07%, BPLong meno 2,05%, TotalEnergiesLong meno 2,38%, ShellLong meno 1,66%, ChevronLong meno 0,96% ed Exxon MobilLong meno 0,72%. PetrobrasLong ha invece chiuso in rialzo, più 0,09%, dopo aver firmato con Cheniere un contratto di gas liquefatto per 0,8 milioni di tonnellate l'anno per ventidue anni.
Il denaro uscito dall'energia è andato sui titoli regolati: Edison InternationalShort più 4,06%, PG&EShort più 1,92% e Constellation EnergyShort più 1,59%. Uranium EnergyShort ha presentato i conti dell'anno fiscale, con la produzione dell'ultimo trimestre in crescita del 157% e nessun debito, ed è salita dello 0,87%, mentre NuScaleShort perdeva l'1,90%.
**Come la leggo** È la stessa altalena di lunedì, girata al contrario: quando Hormuz si chiude salgono i petroliferi, quando si apre salgono le utility. Il nostro modello resta long sull'energia, con Petrobras a più **18,01%** , Shell a più 11,06% e Chevron a più 9,07%, e short sulle utility americane, con Edison International a più 21,95% e PG&E a più 14,83% anche dopo il rimbalzo di martedì. Occidental, short, ha guadagnato ancora. Su Constellation Energy lo short è in perdita. Le posizioni coprono entrambi i lati del greggio, ed è per questo che una notizia come quella di martedì non sposta il bilancio del paniere.
Occidental Petroleum **short** (G / P) · BP **long** (G / P) · TotalEnergies **long** (G / P) · Shell **long** (G / P) · Chevron **long** (G / P) · Exxon Mobil **long** (G / P) · Petrobras San Paolo **long** (G / P) · Edison International **short** (G / P) · PG&E **short** (G / P) · Constellation Energy **short** (G / P) · Uranium Energy **short** (G / P) · NuScale Power **short** (G / P) *
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🇮🇹
ITALIA
La bolletta diventa concorrenza
## Borsa italiana: azioni Eni ed Enel nella sfida sulle bollette, azioni Telecom Italia e Poste giù, azioni Stellantis in calo e azioni Fincantieri ai massimi
Secondo le cronache il FTSE MIB ha chiuso quasi fermo, più 0,09%; l'ETF sul FTSE MIB che seguiamo, quotato a Parigi, ha chiuso a meno 0,24%. Il tema della giornata italiana sono state le bollette. Plenitude, la società di Eni per luce e gas, offrirà dal 1° ottobre uno sconto del 30% rispetto alla sua principale offerta a prezzo fisso, con il prezzo bloccato per due anni, proprio mentre per i clienti vulnerabili la bolletta elettrica del quarto trimestre sale del 37,3%. Enel e A2A hanno risposto rivendicando offerte già sul mercato a prezzi ancora più bassi. Le azioni EniLong hanno perso l'1,18%, più per il greggio che per la bolletta, le azioni EnelShort hanno guadagnato lo 0,76% e le azioni A2ALong hanno ceduto lo 0,40%. Con il petrolio sono scese anche TenarisLong, meno 2,02%, e le azioni SaipemShort, meno 1,49%.
Poste Italiane ha comunicato i risultati definitivi dell'offerta su Telecom Italia: l'adesione si è fermata all'85,82% del capitale, sotto la soglia del 90% che avrebbe permesso l'acquisto delle azioni residue e il ritiro dalla borsa, che dovrà passare per un'altra strada. Le azioni Telecom ItaliaShort hanno perso il **3,67%** e le azioni PosteShort il 3,09%. Le azioni StellantisShort hanno ceduto il 3,48% fra il fermo di tre giorni a Mirafiori per carenza di motori e il declassamento di Berenberg, che ha tagliato l'obiettivo da 7,80 a 5,10 euro. In rialzo le azioni FincantieriShort, più 4,56% su nuovi massimi dopo una sospensione per volatilità, STMicroelectronicsShort, più 2,55% con la tecnologia europea, AvioShort, più 2,85% sulla promozione di Equita, le azioni PrysmianShort, più 1,84%, FinecoBankShort, più 1,52%, le azioni CampariLong, più 1,45%, e le azioni FerrariLong, più 1,18% con la conferma dell'acquisto da parte di Jefferies. Le azioni NexiLong hanno perso lo 0,98% malgrado la promozione di Moody's all'investimento di qualità. Le banche hanno ceduto poco: le azioni UniCreditLong meno 0,57%, le azioni Banco BPMShort meno 0,82%, Monte dei PaschiLong e MediobancaLong meno 0,35%, le azioni Intesa SanpaoloLong meno 0,13%.
**Come la leggo** Sulla giornata italiana il nostro modello ha lavorato bene: short su Stellantis dall'8 giugno con più **33,70%** , su STMicroelectronics con più 12,59%, su Prysmian con più 7,59%, su Enel con più 7,54%, su Telecom Italia con più 5,33% e su Poste con più 3,76%. Sulle banche restiamo long da aprile, con Mediobanca a più 39,72%, Monte dei Paschi a più 30,07%, Intesa Sanpaolo a più 19,37% e UniCredit a più 16,70%, e su Ferrari con più 14,73%. Fincantieri e Avio sono salite contro i nostri short. La guerra delle bollette riguarda i margini della vendita al dettaglio, che per Eni ed Enel pesano meno del greggio e dei tassi: è lì che va guardato il titolo.
Eni **long** (G / P) · Enel **short** (G / P) · A2A **long** (G / P) · Tenaris **long** (G / P) · Saipem **short** (G / P) · Telecom Italia **short** (G / P) · Poste Italiane **short** (G / P) · Stellantis Milano **short** (G / P) · Fincantieri **short** (G / P) · STMicroelectronics **short** (G / P) · Avio **short** (G / P) · Prysmian **short** (G / P) · FinecoBank **short** (G / P) · Davide Campari-Milano **long** (G / P) · Ferrari **long** (G / P) · Nexi **long** (G / P) · UniCredit **long** (G / P) · Banco BPM **short** (G / P) · Monte dei Paschi **long** (G / P) · Mediobanca **long** (G / P) · Intesa Sanpaolo **long** (G / P) *
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🇪🇺
EUROPA
Cavi, trasformatori e una tassa
## Azioni Infineon e Legrand su con i centri dati, azioni Vinci giù sulla tassa francese, azioni Bayer e British American Tobacco in calo
In Europa la catena dell'intelligenza artificiale ha comprato elettricità. InfineonShort è stata la migliore di Francoforte, più **4,83%** , dopo un accordo di fornitura con Eaton di moduli per i nuovi trasformatori a stato solido dei centri dati, e Siemens EnergyShort l'ha seguita con più 3,51%. A Parigi LegrandLong ha guadagnato il 6,08% presentando un piano al 2030 con il 32% del fatturato dai centri dati, e ha trascinato Schneider ElectricShort, più 2,01%. SiemensShort è salita dell'1,27%.
Dall'altra parte la politica fiscale: il bilancio francese 2027 prevede di portare la tassa sulle infrastrutture di trasporto a lunga distanza dal 4,6% al 12,2%, e VinciShort ha perso il 2,38%. A Londra British American TobaccoShort ha ceduto l'1,87% dopo aver indicato ricavi 2026 verso il basso della forchetta, ExperianShort l'1,79% e BarclaysShort lo 0,74%. A Francoforte BayerLong è stata la peggiore, meno 3,78% senza una notizia propria, Mercedes-BenzShort ha perso l'1,85% dopo il taglio dell'obiettivo di Berenberg e BMWShort l'1,23%, mentre VolkswagenShort saliva dello 0,23% e SAPLong dello 0,71%. OrangeShort ha ceduto l'1,51%.
**Come la leggo** In Europa il nostro modello ha il lato giusto sulla maggior parte dei nomi. Siamo short su Experian con più **11,14%** , su Orange con più 9,64%, su Barclays con più 7,58%, su Siemens Energy con più 7,72% e su Infineon con più 6,85% anche dopo il rialzo di martedì, su British American Tobacco con più 5,90%, su Vinci con più 5,12% e sull'auto tedesca, con BMW a più 2,19% e Mercedes-Benz a più 1,50%. Sul lato long SAP vale più 17,53% e Bayer più 4,00%. Su Siemens la candela in formazione sta girando il segnale in acquisto, provvisorio fino a venerdì. Schneider Electric è salita contro il nostro short.
Infineon Technologies **short** (G / P) · Siemens Energy **short** (G / P) · Legrand **long** (G / P) · Schneider Electric **short** (G / P) · Siemens **short** (G / P) · VINCI **short** (G / P) · British American Tobacco **short** (G / P) · Experian **short** (G / P) · Barclays **short** (G / P) · Bayer **long** (G / P) · Mercedes-Benz **short** (G / P) · Bayerische Motoren Werke **short** (G / P) · Volkswagen AG Pref **short** (G / P) · SAP **long** (G / P) · Orange **short** (G / P) *
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INDICI
Due escono, due restano
## Indici europei: CAC 40 e FTSE 100 escono dal basso della congestione, DAX sul pavimento, FTSE MIB ancora dentro
Martedì l'ETF sul CAC 40 ETF sul CAC 40Short ha perso lo 0,51%, quello sul FTSE 100 ETF sul FTSE 100Short lo 0,42%, quello sul FTSE MIB ETF sul FTSE MIBShort lo 0,24% e quello sul DAX ETF sul DAXShort è rimasto fermo. Tutti e quattro restano sotto il proprio segnale settimanale di vendita, con il prezzo fra il 2,12% di Milano e il 2,81% di Parigi sotto il livello che lo giudica.
Ieri tre panieri su quattro stavano sul pavimento della propria zona di congestione. Oggi Parigi e Londra ne sono uscite dal basso, lo 0,43% e lo 0,36% sotto, e il giornaliero di Parigi si è girato in vendita; Francoforte è esattamente sul pavimento, Milano ha ancora lo 0,36% di margine e resta l'unica con il giornaliero in acquisto. Parigi, in vendita dal 24 agosto, ha lo short in guadagno del 4,07%, Milano dello 0,60%, Londra dello 0,12%, mentre Francoforte è sul pareggio.
**Come la leggo** La fascia di congestione è il posto dove il nostro modello non propone ingressi; l'uscita dal basso di Parigi e Londra è la prima conferma del segnale di vendita da quando la nuova analisi l'ha disegnata. Milano è il paniere che diverge: il giornaliero in acquisto regge ancora, e con lo spread fra Italia e Germania tornato sopra i 100 punti base la tenuta delle banche resta la variabile da guardare.
ETF sul CAC 40 **short** (G / P) · ETF sul FTSE 100 **short** (G / P) · ETF sul FTSE MIB **short** (G / P) · ETF sul DAX **short** (G / P) *
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IL NOSTRO MODELLO
Tre passaggi e un giro
## I nuovi segnali di acquisto della settimana: cosa è cambiato su Recordati, Localiza, Fastly e Intel
La coorte dei nuovi segnali di acquisto è nata con la chiusura di venerdì 25 settembre, **11** segnali di cui **5** operabili, e l'abbiamo pubblicata per intero ieri. Oggi riportiamo solo quello che è cambiato: tre titoli hanno attraversato il proprio prezzo d'ingresso e uno ha girato il segnale giornaliero. Nessun titolo è uscito dalla coorte e nessuno ha presentato i conti. La seduta è stata migliore di lunedì per quasi tutti: ArmLong ha recuperato il 3,65% e l'ETF sui semiconduttori SOXXLong l'1,19%, pur restando entrambi sotto l'ingresso.
L'avvertenza vale sempre: i dati del passato non garantiscono i risultati futuri.
Strumento
Segnale del giorno
Settimanale confermato
La mia lettura
🇮🇹 RECLong
Recordati
BUY
25 settembre
acquisto confermato
settimana chiusa il 25/09
Scende sotto l'ingresso, meno 0,09% dal segnale: il margine era minimo e la seduta lo ha tolto. Il giornaliero resta in acquisto.
🇧🇷 RENT3Long
Localiza Rent A Car
BUY
25 settembre
acquisto confermato
settimana chiusa il 25/09
Sale sopra l'ingresso, più 0,47% dal segnale, con i due orizzonti allineati.
🇺🇸 FSLYLong
Fastly
BUY
25 settembre
acquisto confermato
settimana chiusa il 25/09
Sale sopra l'ingresso con il più 2,25% di martedì: più 2,08% dal segnale, il migliore della coorte.
🇺🇸 INTCLong
Intel
conti 22/10
SELL
25 settembre
acquisto confermato
settimana chiusa il 25/09
Il giornaliero gira in vendita: la seduta è stata piatta, meno 0,09%, ma il prezzo sta ora il 6,5% sotto il livello di breve.
**Come la leggo** Sopra l'ingresso ci sono ora tre titoli su undici, FastlyLong, LocalizaLong e DatadogLong, contro i due di lunedì. Il dissenso del giornaliero sale a quattro nomi, con IntelLong che si aggiunge a IREN, Arm e Quantum Computing. Per lo **swing trading** la regola resta quella di entrare scaglionati, e sui semiconduttori dopo i conti di Micron di stasera.
IREN **long** (G / P) · ARM **long** (G / P) · Quantum Computing **long** (G / P) · Even **long** (G / P) · Recordati **long** (G / P) · Localiza Rent A Car **long** (G / P) · Advanced Micro Devices **long** (G / P) · Intel **long** (G / P) · ETF sui semiconduttori **long** (G / P) · Datadog **long** (G / P) · Fastly **long** (G / P) *
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CALENDARIO
Micron stasera
## Le trimestrali della settimana: Micron stasera, Accenture e Nike giovedì, Applied Digital mercoledì prossimo
Quattro società del nostro universo riportano nei prossimi sette giorni. Il nome che pesa di più è MicronLong, stasera dopo la chiusura: è il risultato che muoverà tutta la filiera dei semiconduttori, cioè la parte del mercato su cui il nostro modello ha appena aperto nuovi segnali di acquisto. Giovedì 1° ottobre arrivano AccentureLong e NikeShort, mercoledì 7 Applied DigitalShort.
**Mercoledì 30 settembre**
Micron Technology Long
**Giovedì 1° ottobre**
Accenture Long
NIKE Short
**Mercoledì 7 ottobre**
Applied Digital Short
**Come la leggo** Su Nike il nostro modello è short dal 2 marzo con più **37,13%** e su Applied Digital con più 23,14%; sul lato long Micron vale più 9,21% e Accenture più 6,75%. I conti non spostano il rendimento medio, ne allargano la dispersione: chi entra prima dei risultati lo fa con la taglia che è disposto a vedere dimezzata.
Micron Technology **long** (G / P) · Accenture **long** (G / P) · NIKE **short** (G / P) · Applied Digital **short** (G / P) *
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STATI UNITI
Il giornaliero si divide
## Analisi tecnica di SPY e QQQ, l'ETF sull'S&P 500 e l'ETF sul Nasdaq 100: il breve di SPY gira in vendita, QQQ tiene
SPY, l'ETF sull'S&P 500 S&P 500Long, ha perso lo **0,18%** , e la chiusura sotto il proprio Punto di Inversione giornaliero ha girato in vendita il segnale di breve; il livello è ora l'1,04% sopra i corsi. Resta sotto la zona di congestione, lo 0,76% sotto il pavimento, e l'1,95% sotto il massimo storico. QQQ, l'ETF sul Nasdaq 100 Invesco QQQ TrustLong, ha guadagnato lo 0,19% e ha tenuto il proprio livello giornaliero, lo 0,43% sopra: è l'unico dei due con entrambi gli orizzonti in acquisto.
Sugli obiettivi i due panieri restano in fasi opposte. SPY ha già preso tutte e tre le finestre e si gestisce con il trailing stop, con il Punto di Inversione settimanale lo 0,80% sotto i corsi. QQQ è alla settima settimana, poco sopra l'ingresso, con la seconda e la terza finestra ancora davanti.
**Come la leggo** SPY protegge un guadagno maturo del **12,47%** alla venticinquesima settimana; QQQ vale più 0,94% alla settima. La differenza di martedì sta nella composizione: il Nasdaq 100 ha pesato la ripresa dei semiconduttori, l'S&P 500 ha pagato finanziari, energia e sanità. Nella **price action** QQQ ha disegnato una candela interna alla seduta precedente, una pausa, mentre SPY ha venduto il rialzo d'apertura. Il prossimo test sono i conti di Micron di stasera e la chiusura di settembre.
S&P 500 **long** (G / P) · Invesco QQQ Trust **long** (G / P) *
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La sintesi del desk
## Il quadro d'insieme: il mercato si divide, e un fatto preciso decide
Martedì la superficie è rimasta calma e sotto si è mosso quasi tutto. I dati deboli sui consumi non hanno fermato la Fed, e i rendimenti sono saliti ancora; la distensione su Hormuz ha spostato il denaro dal petrolio alle utility; un investitore famoso ha rinnovato la sua scommessa contro i chip nel giorno in cui i chip salivano. I due grandi indici americani hanno chiuso quasi pari ma con segnali giornalieri opposti, e in Europa Parigi e Londra sono uscite dal basso delle loro congestioni. Stasera i conti di Micron e la chiusura di settembre diranno quale di queste divisioni conta di più.
**Cosa trovate qui.** Chi cerca di capire **come si gestisce il rischio nel trading** , con stop, stop al pareggio, trailing e dichiarazione degli stop superati, o **come si leggono le figure sui grafici** (doppio minimo, bande di Bollinger, nuvola di Ichimoku, price action), qui trova il **diario di trading** del desk: pubblicato ogni mattina prima dell'apertura americana, con la posizione del nostro modello su ogni titolo citato.
Le edizioni precedenti
29 settembre 2026Analisi tecnica degli ETF e azioni: l'ETF sull'oro crolla del 4%, il Nasdaq cede a Meta e salgono le azioni Eni26 settembre 2026Analisi tecnica degli ETF: l'ETF sui semiconduttori torna in acquisto mentre Michael Burry scommette contro le azioni Micron25 settembre 2026Analisi tecnica degli ETF: con i tassi ai massimi dal 2007 salgono l'ETF sulle comunicazioni e l'ETF sul petrolio europeo, crollano le azioni Fincantieri24 settembre 2026Analisi tecnica degli ETF: con i tassi al 5% cedono l'ETF sull'oro e l'ETF sulle utility, sale l'ETF sull'energia e crollano le azioni Airbnb23 settembre 2026Analisi tecnica: le azioni Charles Schwab e Royal Caribbean crollano del 6%, la borsa italiana paga con le azioni Poste, Generali e Telecom Italia22 settembre 2026Analisi tecnica: le azioni Intel, AMD e Meta riaccendono Wall Street, la borsa italiana rimbalza con le azioni Banco BPM e UniCreditVedi tutte le edizioni sulla pagina del tag →
Gli altri report del desk
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Fonti
1Michael Burry anticipa lo scoppio della bolla dell'IA e passa alle put — BeInCrypto via Yahoo Finanza, 29 settembre 2026it.finance.yahoo.com2Market review, September 29 2026 — Investrade, 29 settembre 2026investrade.com3Stock market today, Sept. 29 — Yahoo Finance, 29 settembre 2026finance.yahoo.com4Carnival Corporation, i migliori risultati di sempre — StockTitan, 29 settembre 2026stocktitan.net5Oracle jumps as Fusion Claw launch adds 25 agentic applications — 24/7 Wall St., 29 settembre 2026247wallst.com6Uranium Energy surges as multi-mine ramp delivers 93.13 dollar realized uranium price — 24/7 Wall St., 29 settembre 2026247wallst.com7Nio slides on Geely's 30% stake purchase in battery swap business — The Motley Fool, 29 settembre 2026fool.com8Cheniere and Petrobras sign long-term LNG sale and purchase agreement — Cheniere, comunicato del 29 settembre 2026lngir.cheniere.com9Borsa italiana, commento alla giornata del 29 settembre 2026 — Soldionline, 29 settembre 2026soldionline.it10Da Eni tetto alle bollette gas e luce, sconto del 30% rispetto all'offerta base — ANSA, 29 settembre 2026ansa.it11Bollette, +37,3% prezzi luce per i vulnerabili. Sfida di offerte fra le big del mercato — Sky TG24, 29 settembre 2026tg24.sky.it12Comunicato stampa, risultati definitivi della riapertura dei termini — Poste Italiane, 29 settembre 2026media.poste.it13Borsa Milano, Fincantieri cambia marcia e balza del 5% — Investing.com Italia, 29 settembre 2026it.investing.com14Stellantis NV news — StocksToTrade, 29 settembre 2026stockstotrade.com15Infineon greift nach dem KI-Boom — Finanznachrichten, 29 settembre 2026finanznachrichten.de16IA contre le pétrole, le journal de la Bourse du 29 septembre 2026 — Moneyvox, 29 settembre 2026moneyvox.fr17Eiffage, Vinci et ADP affectés par le probable alourdissement d'une taxe — Option Finance, 29 settembre 2026optionfinance.fr18BAT 2026 Capital Markets Day — British American Tobacco, 29 settembre 2026bat.com19FTSE 100 falls as bond worries offset lower oil — MarketScreener, 29 settembre 2026marketscreener.com
