Blackstone limita salidas en BCRED y enseña el punto débil del crédito privado: la liquidez cuando muchos inversores quieren recuperar dinero

CaixaBank avisa del riesgo de burbuja y tensión política en España: vivienda, prima de riesgo y confianza inversora bajo la lupa del mercado. CaixaBank ha incorporado a su mapa de riesgos una adverten...

¿Qué son los derivados de crédito y cómo funcionan?Los derivados de crédito son instrumentos financieros que permiten a las partes gestionar el riesgo asociado a la posible insolvencia de un deudor. Básicamente, estos derivados funcionan como contratos que transfieren el riesgo de crédito entre inversores, sin necesidad de comprar o vender el activo subyacente directamente.

El artículo analiza la creciente preocupación en los mercados por la industria del crédito privado, un sector que engloba préstamos directos a empresas no financieras gestionados por fondos de inversión y capital riesgo. Este mercado, opaco y complejo, ha crecido significativamente desde la crisis financiera de 2008 debido a los mayores controles regulatorios sobre la banca tradicional, lo que ha llevado a que los fondos privados cubran la demanda de crédito de empresas con elevado apalancamiento. Actualmente, se estima que existen préstamos por valor de 2,5 billones de dólares a nivel mundial, con especial concentración en Estados Unidos. La reciente quiebra de empresas parcialmente financiadas por estos fondos y la exposición al sector tecnológico por la irrupción de la inteligencia artificial ha generado nerviosismo. Grandes gestoras como Blackstone, BlackRock y Apollo han limitado las retiradas de capital en sus fondos, mientras que la cotización de estas firmas en Bolsa ha caído. En España, el impacto es menor, con unos 90.000 millones de euros prestados por fondos privados, principalmente a empresas tecnológicas e industriales de mayor tamaño. Los analistas advierten que, aunque el sector es pequeño respecto a la deuda global, su interconexión con bancos y aseguradoras podría amplificar los efectos de posibles impagos, afectando a la liquidez y al coste del crédito en la economía.

Morgan Stanley limita reembolsos y reabre el debate sobre el crédito privado: liquidez escasa, riesgo opaco y tensión global en plazas clave. Lo que está ocurriendo no es un cierre general de cuentas ...

¿Qué son los indicadores clave para evaluar el riesgo de un instrumento financiero?Los indicadores clave para evaluar el riesgo de un instrumento financiero son métricas específicas que permiten medir y analizar la probabilidad de pérdida o volatilidad asociada a una inversión. Estos indicadores ayudan a los inversores y gestores de cartera a tomar decisiones informadas,